El economista y analista financiero Matías Battista brindó una explicación detallada sobre la brecha existente entre las tasas pasivas que pagan las entidades financieras por los depósitos y el verdadero Costo Financiero Total (CFT) que abona un cliente al solicitar un préstamo.

A pesar de que las tasas de interés de referencia para depósitos a plazo fijo o cuentas bancarias se ubican en torno al 20%, el costo real para quien toma financiamiento bancario trepa al 180%, llegando incluso al 750% en el sector de las entidades fintech.

TNA vs. TEA: El impacto del interés compuesto

Para comprender esta diferencia, Battista diferenció entre la Tasa Nominal Anual (TNA) y la Tasa Efectiva Anual (TEA):

• Préstamo base (Ejemplo con $100.000 a 1 año): Con una TNA del 60%, mediante interés simple se abonarían $60.000 de intereses (total de $160.000).
• Efecto de la TEA: Al capitalizarse de manera mensual, la tasa efectiva anual se convierte en un 79,59%, elevando el monto total abonado a $179.586 (un excedente de $19.586 solo por interés compuesto).

Los componentes del Costo Financiero Total (CFT) El Costo Financiero Total sintetiza la suma de la tasa base junto a una serie de gastos y recargos obligatorios que encarecen el financiamiento:

• Tasa de Interés (TNA): El costo base del dinero prestado.
• Gastos de evaluación y otorgamiento: Cargos fijos o porcentuales por analizar y aprobar la solicitud.
• Gastos de administración: Mantenimiento de cuenta, emisión de resúmenes y gestión.
• Gastos de cancelación anticipada: Recargos eventuales por saldar la deuda antes del plazo acordado.
• Impuestos: Aplicaciones fiscales nacionales (como el IVA sobre intereses), provinciales y municipales.
• Productos adicionales: Seguros obligatorios u opcionales (vida, sobre saldo deudor) vinculados al crédito.
• Otros cargos y comisiones varia: Adicionales no obligatorios.

Incobratabilidad y riesgo sistémico

Según explicó el especialista, las entidades justifican estas abultadas tasas aduciendo un "alto riesgo de incobratabilidad". Sin embargo, advierte que la problemática es de índole sistémica:

1. Aumento de precios vs. Salarios: Los precios relativos subieron a una velocidad muy superior a la actualización de los ingresos.
2. Colapso en los ingresos y mora: La pérdida de poder adquisitivo provocó un incremento en la mora.
3. Círculo vicioso: El sistema traslada esa mora recargando las tasas a los nuevos créditos, lo que dificulta la recuperación de la actividad económica.

En conclusión, Battista remarca que mientras no se resuelva este problema de fondo en el modelo económico, el elevado costo del crédito continuará postergando la reactivación económica del país.